投资中注意事项——如何应对投资风险
作者：禅与计算机程序设计艺术
1.简介
以下是经过同义改写的文本：
近年来，在互联网金融、区块链与人工智能技术迅速发展的影响下，越来越多的人开始将目光投向投资中的潜在风险，并逐渐形成了较为全面的认识。就普通投资者而言，在日常的投资活动中掌握一些在投资过程中常被使用的风险管理技巧，尤其是对各类潜在风险的识别与评估过程，并特别关注这些潜在威胁可能带来的影响及应对策略的选择与实施方式上取得了显著进展。这些努力不仅有助于帮助他们在面对各种风险时采取相应的防范措施，并实现收益最大化的目标
本文将从以下几个方面详细阐述投资风险管理知识：
① 风险种类与分类
② 风险评估工具和方法
③ 财务分析方法
④ 风险预防措施
⑤ 风险转移措施
⑥ 对冲方法
⑦ 海龟交易法则与特别警示符号（SAR）
最后，我们还将回顾投资中的常用策略、套路和骗局，以供读者参考。
2.投资风险种类与分类
2.1.常见的投资风险类型
2.1.1.货币市场风险
2.1.1.1.利率风险
利率风险是指投资者在不同时间段内存款准备金比率或其他金融工具资产价格波动所引发的变化情况。这种变化涉及的因素包括政府通货膨胀水平、央行基准利率水平、企业杠杆度指标以及债券溢价度等多方面因素共同作用的结果。利率风险对金融市场具有较大影响程度，并主要体现在金融产品的价格变动、汇率变动以及金融资产价值的变化等方面。
利率风险的种类有：
短期市场利率风险（STIR）：涵盖隔夜、周末及节假日等特定时间段内的市场利率变动情况。这种风险虽发生频率虽低，但对持有无限期头寸的投资者造成的潜在损失不容忽视。
- 长期利率风险（LTIR）：长期市场利率变化带来的影响超出投资期限，在多数情况下会达到百分之几十至千分之几。由于金融行业需要持续关注市场利率的变化情况，此类风险所带来的损失难以承受。
3.宏观经济危机相关利率风险：这种风险源于货币超发，其产生机制不明。
- 资产价格风险：包括或涉及商品和服务市场价格的变化情况。例如,股票价格波动,债券收益率波动,基金净值变化以及期货合约的价格变动
2.1.1.2.贬值的货币供应量
另一个关键的风险因素在于货币供应量的贬值。考虑到美元和欧元等主要货币在全球经济中的发行频率显著高于其他种类，在它们贬至足够低的程度时（即达到足够的低点），各国央行及经济主体可能会转向寻求更为安全的投资渠道——例如购买黄金、石油、原油以及螺纹钢等传统避险资产。这一现象被学术界称为"黄金之死"。然而，在这种情况下（即当发生这种情况时），货币政策的有效性往往会被削弱——造成全球经济多方面受到严重影响，并对其影响范围十分广泛地产生冲击
贬值的货币供应量对投资者的影响有三种：
经济衰退风险：因生产要素价格出现贬值趋势而使市场需求有所缩减。其中，商品和服务的价格普遍下降，并且相关产业的价格也出现了下滑趋势。
抑郁症风险：消费品及金融资产价格下跌引发公众的恐惧、厌恶或低落情绪，并造成心理压力急剧上升。这种情况下, 投资者被陷入一种逃离现状的幻想中, 因而导致他们遭受巨大损失.
- 房地产风险：随着房价出现贬值现象, 多数投资者选择将资金转移至房地产领域, 并对抗房价下跌带来的影响, 以维持现有的住房及住宅, 同时另辟蹊径地进行新的投资探索以寻找新的工作机会及生活方式
2.1.1.3.金融市场风险
金融市场的分类属于一种高度不确定的投资领域，在这种环境下投资者无法完全规避系统性风险以及结构性影响，并且这些潜在威胁往往具有持续性和长期性特征
股市风险主要体现在股价的剧烈波动中，并对众多投资主体造成了经济损失。这些受冲击的群体包括私募股权投资者、债券市场参与者以及基金等各类投资主体。
债券风险：主要体现在债券融资过程中的各项风险因素上。这些风险因素包括：债券的信用等级、质押物的实际价值、预测还款能力、偿付能力以及违约几率等多方面的考量。此外，在考虑投资者回报时也需关注其收益率以及流动性特征等关键指标。
3.货币政策风险：主要表现在货币供应量、利率、储备准备金率的调整等。
- 金融衍生品风险：主要体现在交易平台上以及产品价格走势上，并受到其对未来走势的影响。
2.1.1.4.道琼斯工业平均指数价格波动率
该指数（Dow Jones Industrial Average）是经济学中一个关键的经济指标。
该数据集涵盖美国股市、金融市场以及外汇市场等多个领域。
其价格波动与美国经济增长乘数之间具有显著关联性。
此次危机事件导致了美国股市经历了一次剧烈波动。
2.1.2.证券市场风险
2.1.2.1.股票市场风险
股票市场的风险主要体现在投资者持有股票的过程中可能遇到的各种问题。具体表现为：股价下跌可能导致的直接损失；资金短缺会导致流动性不足的问题；管理层腐败会导致公司治理失效；审计意识薄弱会导致财务透明度下降；配售混乱则会影响投资收益；市场大战可能导致竞争加剧；而市场失灵则可能导致资源配置不当；此外还包括其他如不可抗力等不可预见的情况。
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股票价格下跌风险：主要是由买卖盘整引起的价格下跌。
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配售混乱风险：基于正常的股价形成机制而言，在某只股票被投资者长期价值判断所认可后立即转向购买其他股票的行为可能会导致整个市场的投资者出现恐慌情绪。
普通股东亏损风险：投资者可能会将股份置于亏损的境地而又无处安置，从而无法解决股份分配问题。
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管理层腐败风险：潜在的管理层腐败问题可能引发严重后果；从而引起投资者巨大损失。
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经济危机风险：目前经济危机对股市造成的冲击极为显著；投资者需持续关注市场动态，并制定相应的应对策略；根据具体情况采取针对性措施以减少潜在损失。
2.1.2.2.债券市场风险
债券市场涉及多种类型的市场风险
流动性风险主要体现在利率维持在固定水平下的情况下。各类不同种类债券的到期收益率的变化情况会有所差异。例如若央行决定采取降息政策会导致存款准备金率上升进而引起货币供应量下降从而使得可购买的债券数量相应减少另一方面由于本金不可变无论是存款利率上升还是下降都将直接影响到债券市场的市场价格
债务违约几率通常指，在债券面值期限内或超过面值期限之后的情况下，在债务履行期间结束前由于债务人因重大财务困境导致其无法履行偿债义务的行为所引发的风险。
债务违约几率通常指，在债券面值期限内或超过面值期限之后的情况下，在债务履行期间结束前由于债务人因重大财务困境导致其无法履行偿债义务的行为所引发的风险。
税收风险是指投资者购买债券产生的税费。
价格波动风险是指投资者购买的债券能否正常支付利息，并可能由于未来可能发生的类似情况而导致债券价格出现波动。
监管风险存在于监管机构审查债券市场运行情况的过程中，并通过审查过程确保市场秩序得到维护以维持市场稳定运行
2.1.2.3.基金市场风险
基金市场的潜在问题主要涉及管理能力、运营效率以及收益预测等方面。其中，
管理能力的优劣直接关系到投资组合的风险程度。
而基金公司的经营状况与规模直接影响其运营效率与安全性。
此外，
收益水平的波动通常被视为衡量基金表现的重要指标。
需要注意的是，
这些潜在问题可能对整体收益产生显著影响。